美國退休制度 全球排名僅獲C+級？

2024年10月16日

在第16屆年度Mercer CFA協會全球退休金指數中，美國的退休制度僅獲C+級別，在48個國家中排名第29位。自2009年該指數推出以來，美國的退休制度從未超過C+。
美國得到該評級的主要因素，包括對退休金和私人退休儲蓄短缺的擔憂。與全球大多數國家一樣，美國的退休制度必須承受生育率下跌和預期壽命延長的雙重打擊。
Mercer美國固定供款負責人Holly Verdeyn表示：「這不僅是美國人的問題，也是全球性的問題。隨著人的壽命延長，退休人口和勞動人口之間的不平衡繼續加劇。」
只有四個國家-荷蘭、冰島、丹麥和以色列-的退休制度獲得A級排名，這為如何加強退休制度提供了重要的經驗教訓。印度排在最後。美國明年生效的《安全2.0法案》（Secure 2.0）或許可以解決一些缺點。

美國的退休問題

該指數審查了50多個指標，根據充足性、可持續性和完整性對各國的退休制度進行排名。整體而言，研究人員考慮了退休人士現在可以獲得的福利，制度能否在人口結構變化中持續下去，以及私人退休計劃是否受到監管以鼓勵長期信心。
今年，美國的得分由63.0分跌至60.4分，與阿聯酋、哈薩克、香港、西班牙、哥倫比亞和沙地阿拉伯處於同一等級，儘管這些國家的整體得分較高。美國在其退休制度的充足性方面取得C+，可持續性和完整性方面取得C。
深入分析，美國最大的問題來自退休金和私人退休儲蓄帳戶，這是美國退休人士的主要收入來源。
讓我們從退休金開始。在美國，21%工人透過僱主獲得退休金。
退休金會在一定時間內支付福利，例如直到一個人的生命結束，或者在某些情況下，如果未亡配偶有資格繼續享受福利，則支付時間可以更長。Verdeyen說，因為人的壽命愈來愈長，那些領取福利的人領取這筆錢的時間將「比最初預測的要長得多」。
這是其中一個問題。
除此之外，退休金依賴工作人口爲退休人口的福利提供資金。但由於出生率下跌，為這些退休金制度繳款的工人減少，導致資金短缺，這在很大程度上影響了公共部門員工和少數行業的工人。
美國人的退休儲備中剩下的就是私人退休計劃的儲蓄，主要是僱主資助的401（k）計劃。但Verdeyen說，根據最新研究，美國人的壽命預計將比這些儲蓄長10年左右。
因此，人們要麼存更多的錢，要麼工作更長的時間，或者兩者兼而有之，她說。他們的工作時間平均延長了兩年。但他們的壽命預計也將延長4.4年。
她說：「因此，預期壽命增長是退休年齡平均增長的兩倍多。因此，人們的儲蓄金額與他們需要多少資金來保障退休生活之間的差距將繼續擴大。」
社會保障是所有工人在整個工作生涯中支付的聯邦計劃，是支持美國人退休的第三大支柱。與退休金類似，由於工作人口與退休人口的不平衡，社會保障也面臨資金問題。其儲備基金預計將在2033年耗盡，屆時社會福利計劃將只能支付79%的福利，這對許多老年人來說是為數不少的削減。
Verdeyen說：「這種趨勢（壽命延長和出生率降低）給私人退休制度和公共資助的社會保障安全網帶來了壓力。」

如何仿效荷蘭

Mercer報告提供了一些支持美國退休制度的直接方法。美國人也可以借鏡世界排名第一的荷蘭退休制度。
首先，所有美國僱主都應該仿效私人退休制度的最佳安排，其中包括自動登記、自動提高工人的儲蓄率（以便在退休時提供足夠的收入）以及更好的教育。
例如，在荷蘭，僱主提供退休計劃是「準」強制性的。雖然政府沒有強制要求，但行業工會透過集體談判協議這樣做。行業中的所有公司都必須遵守這些協定。
Verdeyen說：「更重要的是，一旦提供僱主資助的退休計劃，荷蘭的員工就會自動加入。因此，對於很大一部分的勞動力來說，在荷蘭的參與幾乎是強制性的。」
然而，在美國，三分之一的私人企業員工無法獲得僱主資助的退休計劃。
拜登總統於2023年簽署成為法律的《安全2.0法案》，旨在透過要求參與新401（k）和403（b）計劃的僱主，從2025年開始自動為其員工登記，以提高參與度。該立法還包括供款的自動升級。
Verdeyen說：「這樣，我們新退休計劃的很大一部分，都將強制執行自動登記，我認為這將提高美國的排名。」
最終的解決方案是僱主提供易於實施的方法，將工人的儲蓄轉化為可靠的收入來源。這可能很簡單，比如在退休計畫中加入一個支付功能，從某個年齡開始每月支付一筆款項，以幫助人們延後領取社會保障。
Verdeyen說：「如果人們將領取社會安全福利的年齡由67歲延後到70歲，他們可獲得的社會保障退休年金將增加約24%。」
僱主還可以在目標日期基金中提供終身收入功能，這是大多數退休計劃參與者的預設投資。這也將減輕人們對退休儲蓄耗盡的擔憂。
Verdeyen說：「固定繳款制度實際上只專注於協助工人過渡到他們的退休年齡。但它在幫助工人順利度過退休生活方面還不足夠。」

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